خيارات في تجارة العملات

مجموعة الفوركس للتدريب.

وعلى غرار الأسواق المالية الرئيسية الأخرى، يوجد في سوق الفوركس أيضا العديد من أسواق المشتقات النشطة التي تستخدم أزواج العملات الأجنبية كأصل أساسي.

يتم تقييم المشتقات باستخدام نموذج تسعير من مجموعة متنوعة من المعاملات المستمدة من السوق. داخل سوق الصرف الأجنبي، ربما أكبر وأقدم هذه الفئات المشتقة هي مختلفة تعرف باسم العملات الأجنبية، العملات الأجنبية أو خيارات العملة. هذه الخيارات تتداول بنشاط في السوق أو السوق أوتك، وكذلك على بعض العقود الآجلة وأسواق الأوراق المالية. وتصبح خيارات تداول الفوركس متاحة بشكل متزايد لتجار التجزئة عبر منافذ التداول عبر الإنترنت.

سوق خيارات العملة لديها حتى الخاصة بها وسطاء العداد التي تختلف عن وسطاء سوق الفوركس النموذجي. ينتج سوق خيارات الفوركس عائدا كبيرا يوميا مما يجعله واحدا من أكثر أسواق المشتقات سيولة في العالم.

ما هي خيارات العملات؟

وبصفة عامة، فإن خيارات العملات هي عقود مالية تمنح الحق ولكن ليس على التزام المشتري بتبادل مبلغ محدد من عملة واحدة لآخر بسعر صرف محدد يعرف بسعر الإضراب. يدفع المشتري من خيار الفوركس للبائع سعر أو علاوة من أجل الحصول على هذا الحق.

إذا أراد المشتري الخيار ممارسة خيار عملته، فعليه أن يفعل ذلك في أو قبل آخر تاريخ لوجود العقد، والذي يعرف أيضا باسم تاريخ انتهاء صلاحية الخيار.

عند نقطة التمرين، يجب أن تتم عملية الصرف المعلنة بالعملات بسعر الإضراب عند تاريخ التسوية المحدد للعقد، وهو عادة تاريخ التسليم الفوري في تاريخ ممارسة الخيار. بالنسبة لعقود خيارات العقود الآجلة للعملة، يكون تاريخ التسوية هو العقد الآجل.

ويقال إن الخيارات التي لها سعر إضراب أفضل من سعر الصرف السائد في تاريخ التسليم المحدد هي في المال. ويقال إن أولئك الذين لديهم سعر إضراب مماثل لسعر الصرف الفوري السائد هو في بقعة النقد، في حين أن أولئك الذين لديهم سعر الإضراب المحدد بسعر الصرف السائد يقال أن يكون في المال إلى الأمام. وتسمى خيارات العملات الأجنبية بسعر الصرف الذي هو أسوأ من السعر الآجل السائد "خارج الأموال".

بما أن خيارات العملات الأجنبية هي خيارات على سعر الصرف، فإن خيارات العملة العادية أو الفانيليا تتضمن عموما شراء عملة واحدة وبيع عملة أخرى. العملة التي يمكن شراؤها إذا تم ممارسة الخيار يعرف باسم عملة المكالمة، في حين أن العملة التي يمكن بيعها تعرف بالعملة.

بالإضافة إلى ذلك، عقود عقود العملات تحدد عادة نمط لقدرتها على ممارسة الرياضة. يمكن أن يكون هذا النمط المعلن إما النمط الأمريكي، مما يعني أن الخيار يمكن أن يمارس في أي تاريخ قبل تاريخ انتهاء صلاحيته، أو النمط الأوروبي، مما يدل على أن الخيار يمكن أن تمارس إلا في تاريخ انتهاء صلاحيتها من قبل وقت معين.

يستخدم لخيارات العملة.

يمكن شراء خيارات العملة لاستخدامها كسياسة تأمين لحماية أو حماية موقف الفوركس الحالي أو المتوقع. في هذه الحالة، يتم دفع قسط الخيار لضمان تنفيذ ذلك موقف الفوركس بسعر إضراب الخيار.

بالإضافة إلى ذلك، يمكن بيع خيارات العملات مقابل موقف الفوركس الحالي لتوفير دخل إضافي يزيد من معدل التعادل للموقف. وهذا يشبه استراتيجية الكتابة المغطاة التي يستخدمها بعض أصحاب الأسهم. على سبيل المثال، المتداول الذي طالما كان زوج العملات غبب / أوسد قد يبيع من المال غبب كال / أوسد وضع حد لأرباحهم على مستوى سعر الإضراب مع تحسين التعادل إذا كان السوق في الانخفاض.

ويمكن أيضا استخدام خيارات تداول الفوركس للجمع بين الخيارات في مجموعة متنوعة من الاستراتيجيات التي يمكن استخدامها لاتخاذ مواقف استراتيجية في سوق الفوركس على أساس وجهة نظر السوق محددة، للتحوط مواقف ضد الحركات السلبية المحتملة وزيادة الغلة.

ويمكن أيضا أن تستخدم خيارات العملة لاتخاذ الرهانات على درجة الحركة المتوقعة في سوق الفوركس الأساسي. وبما أن المعلمة تسمى التقلب الضمني تستخدم في تحديد خيارات العملات التي تعكس درجة التقلبات المتوقعة في السوق، فإن قيمتها تميل إلى الارتفاع والسقوط تبعا لمستوى الكمية المحددة في السوق. هذا يسمح للمتداولين خيار الفوركس المهنية لاتخاذ وجهات النظر على والتداول التقلبات الضمنية.

كيف يتم تسعير خيارات العملة الأوروبية.

بالإضافة إلى تحديد أسعارها من خلال العرض والطلب على التبادلات مثل التبادلات شيكاغو إم و فلكس، يمكن أن تكون أسعار العملات نظريا بأسعار باستخدام نموذج التسعير الرياضي المعدل على أساس نموذج التسعير خيار بلاك سكولز التقليدية التي تم تطويرها لخيارات أسعار الأسهم .

ويعرف هذا النموذج التسعير لخيارات العملة باسم نموذج غارمان كوهلهاجين بعد أن قام الباحثون بتسمية غارمان وكولهاجين تعديل نموذج بلاك سكولز في عام 1983 لمراعاة معدلات الفائدة النسبية على كل من العملتين المتورطين في زوج العملات.

التجار الذين يستخدمون نموذج التسعير خيار العملة العملة غارمان كوهلهاجين سوف تتطلب عموما المدخلات من المعلمات التالية لتوليد السعر النظري لخيار العملة النمط الأوروبي:

عملة الاتصال - العملة في زوج العملات الذي يمنح الخيار حق الشراء للمشتري. وضع العملة & # 8211؛ العملة في زوج العملات الذي يمنح الخيار الحق في البيع للمشتري. سعر الإضراب - السعر الذي يتم فيه تبادل العملاتتين في زوج العملات الأساسي إذا تم ممارسة الخيار. تاريخ انتهاء الصلاحية - اليوم الوحيد الذي يمكن فيه ممارسة هذا الخيار لأنه خيار النمط الأوروبي. السعر الفوري - سعر الصرف السائد لزوج العملات الأساسي. سبوت ديليفيري ديت & # 8211؛ التاريخ الذي سيتم فيه تبادل العملات الأساسية إذا تم ممارسة الخيار. السعر الآجل - سعر الصرف الآجل السائد لزوج العملات الأساسي لتاريخ التسليم أو التسوية. خيار التسليم أو تاريخ التسوية - التاريخ الذي سيتم فيه تبادل العملات الأساسية إذا تم ممارسة الخيار. التقلب الضمني & # 8211؛ يحدد السوق مستوى التقلب الضمني لزوج العملات الأساسي وللمدة المحددة للخيار.

إدخال المعلومات المذكورة أعلاه في برنامج كمبيوتر مشفرة مع نموذج التسعير غارمان كوهلهاجين ثم يؤدي إلى السعر، والتي غالبا ما يعبر عنها في الممارسة كنسبة مئوية من مبلغ العملة الأساسية في السوق دون وصفة طبية. على التبادلات مثل شيكاغو إم، قد يتم التعبير عن السعر المعروض في الولايات المتحدة نقطة لكل مبلغ العملة بحيث يتم دفع قسط للخيار عادة بالدولار الأمريكي.

ومن أجل تنفيذ معاملة ما، يتعين تحديد مبلغ عملة واحدة لصانع السوق. وهذا سيسمح بالحساب الصحيح للعلاوة، وهو المبلغ المعبر عنه بأي من عملات الخيار التي سيحتاج المشتري إلى تسليمها إلى البائع من أجل شراء عقد خيار العملة هذا.

الخيار القيمة الجوهرية والخارجية.

خيارات العملة الأوروبية والأمريكية نمط اثنين من مكونات لقيمتها.

ويعرف الجزء الأول بالقيمة الجوهرية، ويمثل الفرق المناسب، إن وجد، بين سعر الإضراب للخيار وسعر الصرف الآجل السائد إلى تاريخ تسليم الخيار. الخيارات العميقة في المال، مع انخفاض مستويات التقلب الضمني وقريبة من انتهاء الصلاحية تميل إلى أن أسعارها تتكون حصريا تقريبا من القيمة الجوهرية.

ويعرف الجزء الثاني من سعر الخيار بالقيمة الخارجية، وهو يشمل جميع الجزء المتبقي من سعر السوق الحالي للخيار. الخيارات التي لديها تقلب ضمنية عالية، وقتا طويلا المتبقية حتى انتهاء الصلاحية وأسعار الإضراب تقع في المال تميل إلى أن يكون أعلى قيمة خارجية. وكثيرا ما يشار إلى عنصر الوقت من القيمة الخارجية باسم قيمة الوقت.

خيارات أمريكان ستايل على العملة ذات سعر الفائدة الأعلى تميل إلى أن تكون لها قيمة زمنية أعلى قليلا من خيارات النمط الأوروبي المتماثلة، كما سيوضح القسم التالي بمزيد من التفصيل.

أسلوب العملة الأمريكية التسعير التسعير ومعايير التمرين المبكر.

يمكن ممارسة خيارات النمط الأمريكي في أي وقت قبل انتهاء الصلاحية، لذلك التسعير يتطلب تعديل لهذا النموذج التسعير التي تم دمجها في ما يسمى نموذج الحديدي تستخدم عادة لتسعير هذا النمط من الخيار.

المدخلات المستخدمة في سعر خيارات العملة الأمريكية هي نفس الخيارات المذكورة أعلاه لخيارات العملة على النمط الأوروبي، ولكن تسعير هذه الخيارات يجب أن تأخذ بعين الاعتبار الفائدة المتواضعة المحتملة للتمارين المبكرة للمشتري. في الممارسة العملية، وهذا يعني أن خيارات الفوركس النمط الأمريكي متشابهة عموما في السعر ولكن لا أرخص من الخيارات النمط الأوروبي.

الفرق بين السعر في كثير من الأحيان أعلى من خيار النمط الأمريكي بالمقارنة مع الخيار الأوروبي النمط مع المعلمات متطابقة خلاف ذلك يعرف أحيانا باسم أميريبلوس بين التجار خيار العملة.

وبما أن التمارین المبکرة لخیار النمط الأمریکي ستلغي کل القیمة الزمنیة المتبقیة في ھذا الخیار - والتي یمکن أن تکون قدرا کبیرا من قیمتھا - عادة ما تمارس ھذه الخیارات مبکرا إذا کانت عمیقة في خیارات المکالمات النقدیة علی سعر الفائدة الأعلی دقة.

وعلاوة على ذلك، لتبرير الممارسة في وقت مبكر، فإن الخيار النمط الأمريكي يحتاج إلى أن يكون في المال لدرجة أن تحمل إيجابي على موقف الكامنة إلى أقصى تاريخ التسليم الخيار يتجاوز حاليا القيمة الحالية الخيار الوقت الحالي. إذا لم تكن هذه هي الحالة، فإنه من المفيد عادة ببساطة بيع مثل هذه الخيارات النمط الأمريكي لالتقاط كل من الوقت والقيمة الجوهرية، بدلا من ممارسة لهم في وقت مبكر وتفقد كل من القيمة الزمنية المتبقية نتيجة لذلك.

تحليل وظيفة خيار العملة.

العديد من المشاركين بنشاط في تداول خيارات العملة يحللون مواقفهم بيانيا من خلال التآمر لعائد الخيار، والذي يعرف أيضا باسم العائد أو العائد، كدالة للسعر الفوري عند انتهاء الصلاحية. هذا الرسم يأخذ سلسلة من الأشكال المعروفة التي تعتمد على استراتيجية الخيار التي يستخدمها التاجر.

على سبيل المثال، يظهر الرسم البياني التالي ملف العائد للمركز الذي يبلغ 10،000،000 يورو من خيار ور / كال أوسد بوت بسعر إضراب 1.1000 والذي يكلف قسطا قدره 100000 دولار أمريكي على مجموعة من أسعار الفائدة المحتملة عند انتهاء الصلاحية من 1.0000 إلى 1.2000.

الشكل رقم 1: لمحة رسومية خيار العائد من 1.1000 اليورو دعوة / الولايات المتحدة. الدولار وضع مع مبلغ افتراضي من 10،000،000 يورو التي تكلف 100،000 $ عند عرضها على مدى 1.0000 إلى 1.2000 بقعة بقعة عند انتهاء الصلاحية.

عند تحليل ملف بياني للمردود مثل هذا، أول ما نلاحظه هو الخط المسطح إلى اليسار الذي يعكس خطر الهبوط المحدود لخيار اليورو نداء إذا كان سعر الصرف الفوري ينتهي إلى ما دون سعر الإضراب عند انتهاء الصلاحية. في هذه الحالة، فإن الخيار تنتهي لا قيمة لها، فإنه لن يتم ممارسة والتاجر سيكون ببساطة من أصل 100،000 $ في قسط أنها دفعت للخيار.

ثانيا، لاحظ غمزة في الملف الشخصي الخيار العائد على سعر الإضراب الخيار 1.1000. ويعكس هذا التغير المفاجئ في المنحدر عند سعر الإضراب حقيقة أن الخيار سيبدأ في تقدير قيمته مع ارتفاع اليورو مقابل الدولار الأمريكي بمجرد ارتفاع السعر الفوري عند انتهاء الصلاحية فوق سعر الإضراب.

أخيرا، لاحظ أن الخط الذي يمتد من الكينك عند سعر الإضراب يستمر بشكل غير محدود حيث يرتفع السعر الفوري لزوج اليورو / الدولار الأمريكي عند انتهاء الصلاحية. ويعكس هذا احتمال الربح غير المحدود لموقف الخيار الطويل، حيث أن المكاسب على موضع خيار المكالمة ستزداد بطريقة خطية مع سعر الفائدة الفوري بمجرد تجاوز سعر الإضراب. على العكس من ذلك، فإن الخيار بوت تظهر الأرباح غير محدودة المستحقة على انخفاض في سعر الصرف الفوري أقل من سعر الإضراب عند انتهاء الصلاحية. وعلاوة على ذلك، فإن منحدر هذه الزيادة تعتمد على حجم الموقف المتخذة.

سوق خيارات العملات الأجنبية.

ويعمل سوق "أوفر كونتر" لخيارات العملة بين المؤسسات المالية الكبيرة وعملائها. وعادة ما تتم خيارات تداول العملات الأجنبية عبر الهاتف أو على أنظمة التعامل الإلكتروني بين عملاء المؤسسة المالية ومكتب التعامل وصناع السوق العاملين في المؤسسة المالية. قد يتطلع عمالء مكتب التعامل للتحوط من مخاطر الشركات إذا كانوا يمثلون مصلحة الشركات أو قد يتطلعون إلى اتخاذ مواقف المضاربة في زوج عملات باستخدام خيارات الفوركس إذا كانوا يعملون لصندوق التحوط، على سبيل المثال.

وبالإضافة إلى ذلك، فإن وسطاء خيار الفوركس المتخصصين يقتبسون مستويات التقلبات الضمنية ومستوى الدلتا أو ضربة مصالح خيار العملة التي تعكس درجة من المال لهذا الخيار. وهذا يسمح لصانعي الخيارات خيارات السوق لتوفير ونقلت كفاءة. مرة واحدة يتم الاتفاق على التقلب الضمني ومستوى دلتا أو سعر الإضراب من معاملة الخيار مع الوسيط، وسيط خيار العملات الأجنبية أوتك قادر على وضع المشتري والبائع معا إذا كانت هناك خطوط ائتمان كافية بين الأطراف المقابلة المحتملة للتعامل مع حجم عملية تجارية.

بشكل عام، فإن صناع السوق المحترفين الذين يعملون في سوق العملات الأجنبية أوتك تتطلب عادة أن العميل القادم من خلال مكتب التعامل لديهم مصلحة الخيار الذي يتجاوز مبلغ 1،000،000 $ في المبلغ الافتراضي، في حين أن وسيط الخيارات فكس أوتك عادة ما ننظر فقط للمساعدة في المعاملات الخيار التي تزيد قيمتها الاعتبارية عن 000 000 5 دولار.

طرق أخرى لتداول خيارات العملات.

إذا لم تكن مؤهال أو تفضل عدم التداول في سوق أوتك، قد يتطلب تعلم كيفية تداول خيارات العملة من خالل قنوات أخرى بعض البحوث.

وبالنسبة لأولئك الذين يفضلون شفافية التسعير النسبية في التعامل مع المشتقات عن طريق التبادل، توفر العديد من البورصات الرئيسية السيولة في التعامل مع مبالغ معتدلة للتجار لتنفيذ معاملات خيار العملة.

بادئ ذي بدء، يمكن تداول خيارات الفوركس على التبادلات الآجلة مثل سوق شيكاغو الدولي للسوق النقدي أو إم. خيارات الفوركس هذه هي الخيارات على عقود العقود الآجلة للعملة، وبالتالي فإن الأصل الأساسي ليس معاملة فورية كما هو الحال في سوق أوتك، ولكن عادة عقد العقود الآجلة. وعادة ما يكون لهذه العقود تواريخ تسليم ربع سنوية موحدة، مثل آذار / مارس وحزيران / يونيه وأيلول / سبتمبر وكانون الأول / ديسمبر.

وبالإضافة إلى ذلك، توفر بعض البورصات أيضا خيارات العملة. وأفضل مثال على ذلك هو سوق فيلادلفيا للأوراق المالية أو فلكه الذي يقدم مجموعة من عقود خيار الفوركس الموحدة مع تواريخ التسليم الفصلية التي يتم تسليمها إلى بقعة بدلا من العقود الآجلة.

وكان خيار التداول مؤخرا نسبيا التي توسعت توافر خيار العملة لسوق التجزئة ظهور وسطاء الفوركس على الانترنت الخيار. هؤلاء الوسطاء عادة ما يجعل الأسواق في الخيارات التقليدية الأوروبية والأمريكية نمط مثل نظرائهم في سوق خيار العملة أوتك، أو أنها توفر خيارات العملات الغريبة مثل الخيارات الثنائية لعملائها تبحث لاستخدام تي تنحنح للمضاربة على حركة زوج العملات.

خذ التداول الخاص بك إلى المستوى التالي، تسريع منحنى التعلم الخاص بك مع برنامج التدريب الفوركس الحرة.

فوركس أوبتيون & أمب؛ خيارات تداول العملات.

تعريف "خيار الفوركس & أمب؛ خيارات تداول العملات "

أمن يسمح لمتداولي العملات بتحقيق مكاسب دون الاضطرار إلى شراء زوج العملات الأساسي. من خلال دمج الرافعة المالية، وخيارات الفوركس تضخيم العائد وتوفر مجموعة المخاطر الهبوط. بدلا من ذلك، يمكن أن تعقد خيارات تداول العملات جنبا إلى جنب مع زوج الفوركس الأساسي لقفل الأرباح أو تقليل المخاطر. في هذه الحالة، الحد من احتمال الصعود هو ضروري عادة لسد الجانب السلبي كذلك.

كسر فوري "خيار الفوركس & أمب؛ خيارات تداول العملات "

ليس كل وسطاء الفوركس بالتجزئة توفر الفرصة لتداول الخيارات. يجب على تجار الفوركس التجزئة البحث وسطاء المحتملين لأن للتجار الذين ينوون التجارة الخيارات الفوركس على الانترنت، وجود وسيط الذي يسمح لك لتداول الخيارات جنبا إلى جنب مع المواقف التقليدية قيمة؛ ومع ذلك، يمكن للتجار أيضا فتح حساب منفصل وشراء الخيارات من خلال وسيط مختلف.

خيار العملة.

ما هو "خيار العملة"

إن خيار العملة هو عقد يمنح المشتري الحق، وليس الالتزام، بشراء أو بيع عملة محددة بسعر صرف محدد في أو قبل تاريخ محدد. لهذا الحق، يتم دفع قسط إلى البائع، والذي يختلف مبلغه تبعا لعدد العقود إذا تم شراء الخيار في تبادل، أو على القيمة الاسمية للخيار إذا كان يتم على أساس الإفراط في الشراء، سوق العداد. خيارات العملة هي واحدة من أكثر الطرق شيوعا للشركات أو الأفراد أو المؤسسات المالية للتحوط ضد التحركات السلبية في أسعار الصرف.

كسر "خيار العملة"

خيارات التسعير لديها العديد من المكونات. الإضراب هو المعدل الذي يكون فيه مالك الخيار قادرا على شراء العملة، إذا كان المستثمر طويلا، أو بيعه، إذا كان المستثمر طويلا. في تاريخ انتهاء صلاحية الخيار، والذي يشار إليه أحيانا باسم تاريخ الاستحقاق، يتم مقارنة سعر الإضراب بالسعر الفوري الحالي. اعتمادا على نوع من الخيار وحيث يتم تداول سعر الصرف الفوري، فيما يتعلق الإضراب، ويتم ممارسة الخيار أو تنتهي لا قيمة له. إذا كان الخيار تنتهي في المال، وخيار العملة هو تسوية النقدية. إذا انتهت صلاحية الخيار من المال، فإنه تنتهي لا قيمة له.

الشروع في العمل في خيارات الفوركس.

كثير من الناس يعتقدون في سوق الأسهم عندما يفكرون في الخيارات. غير أن سوق الصرف الأجنبي يتيح أيضا فرصة تداول هذه المشتقات الفريدة. وتتيح الخيارات لمتاجر التجزئة العديد من الفرص للحد من المخاطر وزيادة الربح. هنا نناقش ما هي الخيارات، وكيف يتم استخدامها، والاستراتيجيات التي يمكنك استخدامها لتحقيق الربح.

هناك نوعان أساسيان من الخيارات المتاحة لتجار الفوركس بالتجزئة. والأكثر شيوعا هو خيار المكالمة / الخيار التقليدي، الذي يعمل كثيرا مثل خيار الأسهم المعنية. والبديل الآخر هو "التداول بمفرده في خيارات الدفع" - أو سبوت - مما يتيح للمتداولين مزيدا من المرونة. (تعلم كيفية اختيار حساب الفوركس المناسب في تجول الفوركس.)

تتيح الخيارات التقليدية للمشتري الحق (ولكن ليس الالتزام) لشراء شيء من البائع الخيار بسعر محدد والوقت. على سبيل المثال، قد يقوم المتداول بشراء خيار شراء زوجتين من اليورو / الدولار الأمريكي عند 1.3000 في شهر واحد؛ ويعرف هذا العقد باسم "اليورو دعوة / دولار وضع". (نضع في اعتبارنا أنه في سوق الخيارات، عند شراء مكالمة، يمكنك شراء وضع في وقت واحد - تماما كما هو الحال في السوق النقدية.) إذا كان سعر ور / أوسد أقل من 1.3000، وينتهي الخيار لا قيمة له، والمشتري يفقد فقط قسط. من ناحية أخرى، إذا ارتفع اليورو / دولار إلى 1.4000، ثم يمكن للمشتري ممارسة الخيار وكسب اثنين فقط ل 1.3000، والتي يمكن بعد ذلك بيعها للربح.

بما أن خيارات الفوركس يتم تداولها من دون وصفة طبية (أوتك)، يمكن للمتداولين اختيار السعر والتاريخ الذي يكون فيه الخيار صالحا ومن ثم الحصول على عرض يوضح القسط الذي يجب دفعه للحصول على الخيار.

هناك نوعان من الخيارات التقليدية التي يقدمها الوسطاء:

أمريكان-ستايل - يمكن ممارسة هذا النوع من الخيارات في أي وقت حتى انتهاء الصلاحية. النمط الأوروبي - هذا النوع من الخيار يمكن أن تمارس إلا في وقت انتهاء الصلاحية.

ومن مزايا الخيارات التقليدية أن لديهم أقساط أقل من خيارات سبوت. أيضا، لأن (الأمريكية) الخيارات التقليدية يمكن شراؤها وبيعها قبل انتهاء الصلاحية، لأنها تسمح لمزيد من المرونة. ومن ناحية أخرى، يصعب تحديد الخيارات التقليدية وتنفيذها من خيارات سبوت. (للاطلاع على مقدمة تفصيلية للخيارات، اطلع على البرنامج التعليمي لخيارات الأساسيات.)

في ما يلي كيفية عمل خيارات سبوت: يقوم المتداول بإدخال سيناريو (على سبيل المثال، "ور / أوسد سيكسر 1.3000 في 12 يوما")، ويحصل على أقساط (تكلفة الخيار) اقتباس، ثم يتلقى دفع تعويضات إذا كان السيناريو يحدث. أساسا، سبوت تلقائيا بتحويل الخيار الخاص بك نقدا عند التجارة الخيار الخاص بك هو ناجح، مما يتيح لك دفع تعويضات.

يتمتع العديد من التجار بالخيارات الإضافية (المدرجة أدناه) التي توفر خيارات سبوت للمتداولين. أيضا، سبوت خيارات سهلة للتجارة: انها مسألة دخول السيناريو والسماح لها اللعب بها. إذا كنت على حق، تتلقى النقدية في حسابك. إذا كنت غير صحيح، وفقدان الخاص بك هو قسط الخاص بك. ميزة أخرى هي أن خيارات سبوت توفر خيارا من العديد من السيناريوهات المختلفة، مما يسمح للتاجر لاختيار بالضبط ما هو أو هي تعتقد أنه سيحدث.

غير أن عيب خيارات سبوت هو أقساط أعلى. في المتوسط، أقساط الخيار سبوت تكلف أكثر من الخيارات القياسية.

هناك العديد من الأسباب التي تجعل الخيارات نداء عام لكثير من التجار:

تقتصر مخاطر الجانب السلبي على علاوة الخيار (المبلغ الذي دفعته لشراء الخيار). لديك إمكانات الربح غير محدودة. كنت تدفع أقل من المال في وقت مبكر من ل سبوت (النقد) موقف الفوركس. تحصل على تعيين السعر وتاريخ انتهاء الصلاحية. (هذه ليست محددة مسبقا مثل تلك الخيارات على العقود الآجلة.) خيارات يمكن استخدامها للتحوط ضد فتح بقعة (النقدية) مواقف من أجل الحد من المخاطر. وبدون المخاطرة بالكثير من رأس المال، يمكنك استخدام الخيارات للتداول على التنبؤات بتحركات السوق قبل وقوع الأحداث الأساسية (مثل التقارير الاقتصادية أو الاجتماعات). خيارات سبوت تسمح لك العديد من الخيارات: خيارات قياسية. لمسة واحدة سبوت - تتلقى دفع تعويضات إذا كان السعر يمس مستوى معين. لا لمس سبوت - تتلقى دفع تعويضات إذا كان السعر لا تلمس مستوى معين. سبوت الرقمية - تتلقى دفع تعويضات إذا كان السعر فوق أو أقل من مستوى معين. لمسة واحدة سبوت بلمسة واحدة - تتلقى دفع تعويضات إذا كان السعر يمس واحد من اثنين من مستويات مجموعة. مزدوج لا تعمل باللمس سبوت - تتلقى دفع تعويضات إذا كان السعر لا تلمس أي من مستويين مجموعة.

لذلك، لماذا لا يستخدم الجميع الخيارات؟ حسنا، هناك أيضا بعض الجوانب السلبية لاستخدامها:

تختلف الأقساط، وفقا لسعر الإضراب وتاريخ الخيار، لذلك تختلف نسبة المخاطر / المكافآت. لا يمكن تداول الخيارات سبوت: بمجرد شراء واحدة، لا يمكنك تغيير عقلك ومن ثم بيعه. قد يكون من الصعب التنبؤ بالفترة الزمنية الدقيقة والسعر الذي قد تحدث فيه الحركات في السوق. قد تكون ضد خلاف. (انظر المقالة هل الخيار البائعين لديهم حافة التداول؟)

الخيارات لديها العديد من العوامل التي تحدد بشكل جماعي قيمتها:

القيمة الجوهرية - هذا هو مقدار ما سيكون الخيار يستحق إذا كان ينبغي أن تمارس الآن. ويمكن وصف موقف السعر الحالي فيما يتعلق بسعر الإضراب في واحدة من ثلاث طرق: "في المال" - وهذا يعني أن سعر الإضراب أعلى من سعر السوق الحالي. "من المال" - وهذا يعني أن سعر الإضراب أقل من سعر السوق الحالي. "في المال" - وهذا يعني أن سعر الإضراب هو بسعر السوق الحالي. القيمة الزمنية - وهذا يمثل عدم التيقن من السعر مع مرور الوقت. عموما، يعد الوقت، أعلى قسط تدفعه لأن قيمة الوقت أكبر. فروق سعر الفائدة - يؤثر التغير في أسعار الفائدة على العلاقة بين إضراب الخيار ومعدل السوق الحالي. وكثيرا ما يدرج هذا التأثير في العلاوة كدالة للقيمة الزمنية. التقلب - يزيد التقلب العالي من احتمال أن يصل سعر السوق إلى سعر الإضراب خلال فترة زمنية محدودة. ويراعى التقلب في قيمة الوقت. عادة، العملات أكثر تقلبا لديها خيارات أعلى الأقساط.

ويقول انها 2 يناير 2018، وكنت تعتقد أن زوج يورو / دولار (اليورو مقابل الدولار)، الذي هو حاليا عند 1.3000، يتجه نحو الانخفاض بسبب الأرقام الإيجابية الأمريكية. ومع ذلك، هناك بعض التقارير الرئيسية القادمة قريبا التي يمكن أن تسبب تقلب كبير. كنت تشك في أن يحدث هذا التقلب خلال الشهرين المقبلين، ولكنك لا تريد المخاطرة بوضع نقدي، لذلك عليك أن تقرر استخدام الخيارات. (تعلم الأدوات التي سوف تساعدك على البدء في دورات الفوركس تعليم مبتدئين كيفية التداول.)

ثم تذهب إلى الوسيط الخاص بك ووضع طلب لشراء ور / أوسد دعوة اليورو، ويشار إليها عادة باسم "خيار اليورو وضع"، وضعت بسعر الإضراب من 1.2900 وانتهاء من 2 مارس 2018. وسيط يعلم يمكنك أن تكلف هذا الخيار 10 نقطة، لذلك عليك أن تقرر بكل سرور لشراء.

سيبدو هذا الأمر بالشكل التالي:

سترايك السعر: 1.2900.

تاريخ انتهاء الصلاحية: 2 آذار (مارس) 2018.

قسط: 10 أوسد نقطة.

كاش (سبوت) ريفيرانس: 1.3000.

لنفترض أن التقارير الجديدة تخرج وتراجع زوج يورو / دولار ور / أوسد إلى 1.2850 - عليك أن تقرر ممارسة الخيار الخاص بك، والنتيجة تمنحك ربح 40 دولار أمريكي (1.2900 - 1.2850 - 0.0010).

ویمکن استخدام الخیارات بطرق متنوعة، ولکنھا تستخدم عادة لأحد غرضین: (1) الحصول علی الأرباح أو (2) التحوط ضد المواقف القائمة.

الخيارات هي وسيلة جيدة للربح مع الحفاظ على المخاطر إلى أسفل - بعد كل شيء، يمكنك أن تفقد أكثر من قسط! ويريد العديد من تجار الفوركس استخدام الخيارات حول أوقات التقارير الهامة أو الأحداث، عندما ينتشر وزيادة المخاطر في أسواق النقد الاجنبى النقدية. أما تجار الفوركس الآخرون الذين يحركون الربح فيستخدمون ببساطة الخيارات بدلا من النقد لأن الخيارات أرخص. يمكن لموقف الخيارات كسب الكثير من المال من وضع نقدي في نفس المبلغ.

الخيارات هي وسيلة رائعة للتحوط ضد المواقف الموجودة لديك لتقليل المخاطر. بعض التجار حتى استخدام خيارات بدلا من أو جنبا إلى جنب مع نقاط وقف الخسارة. والميزة الرئيسية لاستخدام الخيارات جنبا إلى جنب مع توقف هو أن يكون لديك احتمال الربح غير محدود إذا استمر السعر للتحرك ضد موقفكم.

خيارات العملات.

وتتيح خيارات العملات للمستثمرين شراء عقود الخيارات على قيمة العملات الأجنبية لأنها تقارن بالدوالر األمريكي. وهذه العقود تسدد بالدولار الأمريكي، بمعنى أنه لا يتم تسليم أو استلام العملة الأجنبية، ويتم كتابة العقود بالدولار الأمريكي لكل وحدة من العملات الأجنبية (بورصة فيلادلفيا للأوراق المالية، فلكه) أو وحدات العملات الأجنبية بالدولار الأمريكي (الأوراق المالية الدولية إكسهانج، أيس). خيارات العملات هي خيارات النمط الأوروبي ويتم تسويتها نقدا.

إذا كنت تتداول خيارات الاتصال على فلكه، على سبيل المثال، فإن عقدك سيكون في المال إذا تعززت العملة الأجنبية مقابل الدولار الأمريكي على مدى مدة العقد الخاص بك. على العكس من ذلك، إذا كنت تتداول خيارات الشراء، فإن عقدك سيكون في المال إذا كانت العملة الأجنبية ضعفت مقابل الدولار الأمريكي خلال مدة العقد. والعكس سيكون صحيحا بالنسبة لخيارات العملات المتداولة في بورصة عمان لأن العقود مقتبسة في صيغة عكسية.

خيار العملة مثال - فلكه.

على سبيل المثال، لنفترض أن قيمة العملة X في وقت عقدك هي 1 يورو = 1.3500 دولار أمريكي. يتم تسعير عرض سعر العملة وأسعار الطلب على 100 مرة من معدل التحويل، وبالتالي فإن السعر الذي ستراه إذا حصلت على عرض أسعار للعملة X هو 135 دولارا أمريكيا (أو ما يعادلها بالعملة المحلية). إذا كنت تعتقد أن العملة X سوف تنمو بشكل أقوى مقابل الدولار الأمريكي، فيمكنك شراء عقد اتصال على العملة X على فلكه على إضراب $ 140.

عند انتهاء الصلاحية، العملة X هو في 145 $، لذلك عقد الخيار الخاص بك هو في المال. عقود عقود العملة هي تسويات نقدية، بحيث يكون الربح الخاص بك هو سعر التسوية مطروحا منه سعر الإضراب، وكل ذلك مضروبا في مضاعف عقد الخيارات العامة 100. سوف يكون صافي ربحك (145 - 140 دولار أمريكي) × 100 = 500 دولار أمريكي. لتحديد الربح الفعلي من المعاملة، طرح القسط الذي دفعته لشراء العقد.

العقد: عملة الاتصال X.

سترايك السعر: 140 $.

السعر عند انتهاء الصلاحية: 145 دولارا أمريكيا.

الربح: 500 دولار - قسط العقد.

ومرة أخرى، تذكر أن عقود خيار العملة على التصنيف الدولي للإنترنت يتم اقتباسها من حيث وحدات العملات الأجنبية للدولار الأمريكي، وبالتالي فإن الاستراتيجية في هذه الحالة سيتم عكسها. إذا كنت تعتقد أن العملة X ستعزز مقابل الدولار الأمريكي، فإنك ستشتري عقدا على العملة X على إيس.

العملة الخيار اقتباسات & أمب؛ حرف.

تتوفر خيارات على عدد مختار من أسعار صرف العملات الأجنبية من خلال تبادل الخيارات في بورصة فيلادلفيا للأوراق المالية (فلكه) والأوراق المالية الدولية (أيس). وتستند قيم التسخين على الساعة 12:00 ظهرا (التوقيت الشرقي) السعر الفوري على آخر تداول يوم قبل انتهاء الصلاحية. يمكن الاطلاع على الرموز الأساسية لكل عملة في الجداول أدناه. في حين أن هذه الرموز الأساسية نفسها لا تتداول، فإنها يمكن استخدامها لتحميل سلسلة الخيار لتحديد أسعار الإضراب المتاحة.

ملاحظة: يتم تداول عدد قليل من العملات المتداولة في بورصة الولايات المتحدة بالدولار الأمريكي لكل وحدة من العملات الأجنبية.

الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. ويمكن الاطلاع على معلومات تفصيلية عن سياساتنا والمخاطر المرتبطة بالخيارات في تطبيق خيارات سكوتريد والاتفاق، واتفاقية حساب الوساطة، ومن خلال تحميل خصائص ومخاطر الخيارات والمكملات الموحدة (بدف) من شركة كليرينغ كلارينغ كوربوراتيون، أو عن طريق طلب نسخة من مكتب الفرع المحلي. وقد يؤثر تقلب السوق، وحجمه، وتوافره على إمكانية الوصول إلى الحساب وتنفيذ التجارة. وسيتم تقديم الوثائق الداعمة لأي مطالبات عند الطلب.

اتصل بنا على 800.619.7283 البريد الإلكتروني دعم العملاء تسجيل الدخول والتجارة الفروع المحلية.

الوساطة عبر الإنترنت روابط سريعة.

التداول عبر الإنترنت روابط سريعة.

منتجات الاستثمار روابط سريعة.

اتصل بنا روابط سريعة.

روابط سريعة.

تابعنا روابط سريعة.

اتصل بنا على 800.619.7283 البريد الإلكتروني دعم العملاء تسجيل الدخول والتجارة 500+ من الفروع المحلية.

روابط سريعة.

الوساطة عبر الإنترنت روابط سريعة.

التداول عبر الإنترنت روابط سريعة.

منتجات الاستثمار روابط سريعة.

اتصل بنا روابط سريعة.

كوستومر سوبورت شينيز ЏІЏІЂѓ € ‰ЏІ € ‰ё Servicesё Servicesё Servicesё Servicesё Servicesё Servicesё Servicesё Servicesё Servicesё Servicesё Servicesё Servicesё Servicesё Servicesё Servicesё Servicesё Servicesё Servicesё Servicesё Servicesё Servicesё Servicesё Servicesё Services Services Services Services Services Services Services Services Services Services Services Services Services Services Services Services Services Services Services Services Services Services Services Services Services Scott Services Services Services Scott Services Services Services Scott Services Scott Services Scott Services Scott Services Scott Services Scott Services Scott Services Services

تابعنا روابط سريعة.

ليست توصية. أي أوراق مالية محددة، أو أنواع من الأوراق المالية، وتستخدم كأمثلة هي لأغراض العرض التوضيحي فقط. ولا ينبغي اعتبار أي من المعلومات المقدمة توصية أو التماسا للاستثمار في، أو تصفية، أمن معين أو نوع من الأمن أو الحساب.

يشير تسجيل الدخول إلى الحساب المصرح به والدخول إلى موافقة العميل على اتفاقية حساب الوساطة. هذه الموافقة فعالة في جميع الأوقات عند استخدام هذا الموقع.

يحظر الوصول غير المصرح به.

سكوتريد، وشركة سكوتريد إدارة الاستثمار، وشركة هي كيانات منفصلة ولكن هي التابعة التابعة لشركة تد أميريتراد القابضة. تم دمج سكوتريد بنك في تد بنك، N. A. نتيجة لعملية الدمج، أصبح بنك سكوتريد الاسم التجاري ل تد بنك، N. A. أو الشركات التابعة لها. إيداع المنتجات والخدمات التي تقدمها تد البنك، N. A. و تد بنك الولايات المتحدة الأمريكية، N. A.، أعضاء فديك. تد بنك، N. A. و تد بنك الولايات المتحدة الأمريكية، N. A.TD أمريتراد هي تابعة من خلال الشركات الأم.

منتجات الوساطة والخدمات التي تقدمها سكوتراد، وشركة - عضو فينرا و سيبك.

إن منتجات الوساطة غير مؤمنة من قبل فديك "ليست ودائع أو التزامات أخرى للبنك وغير مضمونة من قبل البنك الدولي" تخضع لمخاطر االستثمار، بما في ذلك الخسارة المحتملة للمبلغ المستثمر.

كل الاستثمار ينطوي على المخاطر. قد تتقلب قيمة الاستثمار الخاص بك مع مرور الوقت، وقد تكسب أنت أو تفقد المال.

السوق على الانترنت والحد من الصفقات الأسهم هي مجرد 6.95 $ للأسهم بأسعار $ 1 وما فوق. قد يتم فرض رسوم إضافية على الأسهم بأسعار أقل من 1 $، صناديق الاستثمار المشترك والمعاملات الخيار. ويمكن الاطلاع على معلومات تفصيلية عن رسومنا في شرح الرسوم (بدف).

سكوتريد لا تهمة الإعداد، عدم النشاط أو رسوم الصيانة السنوية. رسوم المعاملة المطبقة لا تزال سارية.

سكوتريد لا تقدم المشورة الضريبية. المواد المقدمة هي لأغراض إعلامية فقط. يرجى استشارة الضرائب أو المستشار القانوني للأسئلة المتعلقة بوضعك الضريبي الشخصي أو الوضع المالي.

يجب على المستثمرين النظر في أهداف الاستثمار، والرسوم، والنفقات، والمخاطر الفريدة لصندوق التبادل التجاري (إتف) قبل الاستثمار. تحتوي نشرة المعلومات هذه وغيرها من المعلومات عن الصندوق ويمكن الحصول عليها عبر الإنترنت أو عن طريق الاتصال سكوتراد. وينبغي قراءة نشرة اإلصدار بعناية قبل االستثمار.

قد لا تكون صناديق الاستثمار المتداولة ذات العائد المرتفع والعكسي مناسبة لجميع المستثمرين وقد تزيد من التعرض للتقلبات من خلال استخدام الرافعة المالية والمبيعات القصيرة للأوراق المالية والمشتقات وغيرها من استراتيجيات الاستثمار المعقدة. ومن المرجح أن يكون أداء هذه األموال مختلفا بشكل كبير عن المؤشر المعياري على مدى فترات أكثر من يوم واحد، وأداءها مع مرور الوقت قد يتعارض في الواقع مع المعيار المعياري. يجب على المستثمرين مراقبة هذه الحيازات، بما يتفق مع استراتيجياتهم، بشكل متكرر يوميا.

يجب على المستثمرين النظر في الأهداف الاستثمارية والمخاطر والرسوم والمصاريف لصندوق الاستثمار المشترك قبل الاستثمار. تحتوي نشرة المعلومات هذه وغيرها من المعلومات عن الصندوق ويمكن الحصول عليها عبر الإنترنت أو عن طريق الاتصال سكوتراد. وينبغي قراءة نشرة اإلصدار بعناية قبل االستثمار. وتخضع أموال أي رسوم معاملة (نتف) لشروط وأحكام برنامج صناديق نتف. يتم تعويض سكوتريد من قبل الأموال المشاركة في برنامج نتف من خلال حفظ السجلات، والمساهم أو سيك 12b-1 الرسوم.

يشمل تداول الهامش رسوم الفائدة والمخاطر، بما في ذلك احتمال فقدان أكثر من إيداعها أو الحاجة إلى إيداع ضمانات إضافية في السوق المتساقطة. بيان الإفصاح عن الهامش والاتفاق (بدف) متاح للتنزيل، أو أنه متاح في أحد مكاتبنا الفرعية. أنه يحتوي على معلومات عن سياسات الإقراض، ورسوم الفائدة، والمخاطر المرتبطة حسابات الهامش.

وقد يؤثر تقلب الأسواق وحجمها وتوافرها على إمكانية الوصول إلى الحساب وتنفيذ التجارة.

تحتوي الارتباطات التشعبية على مواقع ويب الجهات الخارجية على معلومات قد تكون محل اهتمام أو استخدام للقارئ. مواقع الطرف الثالث، والبحوث والأدوات من مصادر تعتبر موثوقة. سكوتريد لا يضمن دقة أو اكتمال المعلومات ولا يقدم أي ضمانات فيما يتعلق بالنتائج التي سيتم الحصول عليها من استخدامها.