خيارات الأسهم انتشار المكالمة

الثور دعوة انتشار.

ما هو "بول دعوة انتشار"

انتشار المكالمة الثورية هو استراتيجية الخيارات التي تنطوي على شراء خيارات الاتصال بسعر إضراب معين في حين تبيع أيضا نفس عدد المكالمات من نفس الأصول وتاريخ انتهاء الصلاحية ولكن في إضراب أعلى. يتم استخدام انتشار المكالمة الثورية عند توقع ارتفاع معتدل في سعر الأصل الأساسي.

كسر "انتشار الثور دعوة"

الثيران انتشار ينتشر نوع من انتشار الرأسي. ويمكن الإشارة إلى انتشار المكالمة الثورية على أنه انتشار عمودي طويل المكالمة. تتضمن فروق الأسعار العمودية شراء وكتابة عدد متساو من الخيارات في نفس الوقت على نفس فئة الأمان الأساسية وبنفس فئة الخيارات ونفس تاريخ انتهاء الصلاحية. ومع ذلك، فإن أسعار الإضراب مختلفة. هناك نوعان من الهوامش العمودية، والثيران ينتشر العمودية ويحمل فروق الرأسية، والتي يمكن أن تنفذ على حد سواء باستخدام الدعوة ووضع الخيارات.

الثور دعوة انتشار الميكانيكا.

بما أن انتشار المكالمة الثورية يتضمن كتابة خيارات المكالمة التي لها سعر إضراب أعلى من خيارات المكالمات الطويلة، فإن التجارة عادة ما تتطلب خصما أو خصم نقدي أولي. إن أقصى ربح في هذه الإستراتيجية هو الفرق بين أسعار الإضراب للخيارات الطويلة والقصيرة ناقصا صافي تكلفة الخيارات. وتقتصر الخسارة القصوى على صافي الأقساط المدفوعة للخيارات.

زيادة أرباح المكالمة الثورية مع زيادة سعر الضمان الأساسي حتى سعر الإضراب لخيار المكالمة القصيرة. بعد ذلك، لا يزال الربح راكدا إذا ارتفع سعر الأمن الأساسي بعد سعر الإضراب قصير المكالمة. وعلى العكس من ذلك، سيكون للموقف خسائر عندما ينخفض ​​سعر الضمان الأساسي، ولكن تبقى الخسائر راكدة إذا انخفض سعر الضمان الأساسي إلى أدنى من سعر الإضراب الطويل.

بول سبرياد إكسامبل.

افترض أن الأسهم تتداول عند 18 $ وقد قام المستثمر بشراء خيار اتصال واحد بسعر إضراب قدره 20 دولار وبيع خيار اتصال واحد بسعر إضراب 25 دولارا بسعر إجمالي قدره 250 $. منذ أن كتب المستثمر خيار المكالمة مع سعر الإضراب 25 $، إذا كان سعر السهم يقفز إلى 35 $، المستثمر ملزم بتقديم 100 سهم للمشتري من المكالمة القصيرة في 25 $. هذا هو المكان الذي يسمح خيار الشراء شراؤها للتاجر لشراء أسهم في 20 $ وبيعها مقابل 25 $، بدلا من شراء الأسهم بسعر السوق من 35 $ وبيعها للخسارة. الحد الأقصى للربح يعادل 250 دولارا، أو (25 دولارا - 20 دولارا) * 100 - 250 دولارا، أي أقل من تكاليف التداول.

انتشر المكالمات.

انتشار المكالمة هو استراتيجية انتشار الخيار الذي يتم إنشاؤه عندما يتم شراء عدد متساو من خيارات المكالمة وبيعها في وقت واحد. وخلافا لاستراتيجية شراء المكالمة التي لها إمكانيات ربح غير محدودة، فإن الحد الأقصى للربح المتولد عن انتشار المكالمة محدود ولكنهم أيضا أرخص نسبيا لتنفيذها. بالإضافة إلى ذلك، خلافا للشراء المباشر لخيارات المكالمة التي يمكن استخدامها فقط من قبل المستثمرين الصاعدين، يمكن أن يتم بناء فروق الأسعار للاستفادة من سوق الثور أو الدب أو المحايد.

عمودي انتشار المكالمة.

واحدة من الاستراتيجيات انتشار الأساسية لتنفيذ في تداول الخيارات هو انتشار الرأسي. يتم إنشاء انتشار المكالمة العمودي عندما يكون للمكالمات القصيرة والمكالمات الطويلة تاريخ انتهاء الصلاحية نفسه ولكن أسعار الإضراب المختلفة. ويمكن أن ينتشر فروق المكالمة الرأسية صعودية أو هبوطية.

الثور العمودي انتشار انتشار.

يتم استخدام انتشار الثور العمودي، أو مجرد انتشار المكالمة الثورية، عندما يعتقد تاجر الخيارات أن سعر الأمان الأساسي سيرتفع قبل انتهاء صلاحية خيارات المكالمة.

الثور دعوة انتشار.

الدب عمودي انتشار انتشار.

يتم استخدام انتشار النداء الدبودي الرأسي، أو ببساطة تحمل انتشار المكالمة، من قبل تاجر الخيارات الذي يعتقد أن سعر الأمان الأساسي سوف ينخفض ​​قبل انتهاء صلاحية خيارات المكالمة.

الدب دعوة انتشار.

التقويم (أفقي) انتشار المكالمة.

يتم إنشاء انتشار دعوة التقويم عندما يتم شراء خيارات الاتصال على المدى الطويل ويتم بيع خيارات الاتصال على المدى القريب مع نفس سعر المخالفة. اعتمادا على التوقعات على المدى القريب، إما انتشار دعوة تقويم محايدة أو الثور تقويم الدعوة التقويم يمكن استخدامها.

محايد التقويم انتشار المكالمات.

عندما تكون توقعات التاجر على المدى القريب على الأساس محايدة، يمكن تطبيق انتشار دعوة تقويم محايد باستخدام خيارات المكالمة على مستوى المال لبناء الانتشار. والهدف الرئيسي لاستراتيجية توزيع النداءات التقويمية المحايدة هو الربح من تسوس الوقت السريع لخيارات المدى القريب.

الثور التقويم دعوة انتشار.

المستثمرون الذين يستخدمون نداء المكالمة تقويم الثور صعودي على الكامنة على المدى الطويل وبيع المكالمات على المدى القريب مع نية ركوب المكالمات على المدى الطويل للحصول على خصم وأحيانا حتى مجانا. يتم استخدام خيارات خارج المال من المال لبناء الثور تقويم الدعوة التقويم.

دياغونال كال سبرياد.

يتم إنشاء انتشار المكالمات القطرية عند شراء خيارات المكالمة على المدى الطويل ويتم بيع خيارات الاتصال على المدى القريب مع ارتفاع سعر الإضراب. انتشار المكالمة قطري هو في الواقع مشابهة جدا لنشر الثور تقويم الدعوة. الفرق الرئيسي هو أن التوقعات على المدى القريب من انتشار المكالمة القطرية هو أكثر صعودا قليلا.

ربما يعجبك أيضا.

أكمل القراءة.

شراء سترادلز في الأرباح.

شراء سترادلز هو وسيلة رائعة للعب الأرباح. في كثير من الأحيان، فجوة سعر السهم صعودا أو هبوطا بعد تقرير الأرباح الفصلية ولكن في كثير من الأحيان، واتجاه الحركة يمكن أن يكون لا يمكن التنبؤ بها. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يحدث بيع على الرغم من أن تقرير الأرباح جيد إذا كان المستثمرون يتوقعون نتائج عظيمة. [واصل القراءة. ]

الكتابة يضع لشراء الأسهم.

إذا كنت صعودي جدا على سهم معين على المدى الطويل، وتتطلع لشراء الأسهم ولكن يشعر أنه مبالغ فيها قليلا في الوقت الراهن، ثم قد ترغب في النظر في كتابة خيارات وضع على الأسهم كوسيلة للحصول عليها في خصم. [واصل القراءة. ]

ما هي الخيارات الثنائية وكيفية تداولها؟

المعروف أيضا باسم الخيارات الرقمية، والخيارات الثنائية تنتمي إلى فئة خاصة من الخيارات الغريبة التي تتاجر الخيار تكهن بحتة على اتجاه الكامنة في غضون فترة قصيرة نسبيا من الزمن. [واصل القراءة. ]

الاستثمار في نمو الأسهم باستخدام خيارات LEPSPS®.

إذا كنت تستثمر أسلوب بيتر لينش، في محاولة للتنبؤ المقبل متعدد متعددة، ثم كنت ترغب في معرفة المزيد عن LEAPS® ولماذا أعتبرهم أن يكون خيارا رائعا للاستثمار في Microsoft®® المقبل. [واصل القراءة. ]

تأثير توزيعات الأرباح على تسعير الخيارات.

إن توزيعات األرباح النقدية الصادرة عن األسهم لها تأثير كبير على أسعار خياراتها. وذلك لأن سعر السهم الأساسي من المتوقع أن ينخفض ​​بمقدار توزيعات الأرباح في تاريخ توزيعات الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]

الثور دعوة انتشار: بديل للمكالمة المغطاة.

كبديل لكتابة المكالمات المغطاة، يمكن للمرء أن يدخل انتشار المكالمة الثورية للحصول على إمكانية ربح مماثلة ولكن مع متطلبات رأس المال أقل بكثير. بدلا من عقد الأسهم الأساسية في استراتيجية الدعوة المغطاة، والبديل. [واصل القراءة. ]

التقاط الأرباح باستخدام المكالمات المغطاة.

بعض الأسهم تدفع أرباحا سخية كل ثلاثة أشهر. أنت مؤهل للحصول على توزيعات الأرباح إذا كنت تملك على الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]

الرافعة المالية باستخدام المكالمات، وليس المكالمات الهامش.

لتحقيق عوائد أعلى في سوق الأسهم، إلى جانب القيام بالمزيد من الواجبات المنزلية على الشركات التي ترغب في شراء، فإنه غالبا ما يكون من الضروري أن تأخذ على مخاطر عالية. الطريقة الأكثر شيوعا للقيام بذلك هي شراء الأسهم على الهامش. [واصل القراءة. ]

يوم التداول باستخدام خيارات.

خيارات التداول اليوم يمكن أن تكون استراتيجية ناجحة ومربحة ولكن هناك بضعة أشياء تحتاج إلى معرفته قبل استخدام البدء باستخدام خيارات التداول اليوم. [واصل القراءة. ]

ما هو وضع نسبة المكالمات وكيفية استخدامها.

تعرف على نسبة الدعوة وضع، والطريقة التي يتم اشتقاقها وكيف يمكن استخدامها كمؤشر مناقضة. [واصل القراءة. ]

فهم التكافؤ في المكالمة.

ويعتبر التكافؤ في الدعوى مبدأ مهما في تسعير الخيارات التي حددها هانز ستول في ورقته "العلاقة بين أسعار البيع والمكالمات" في عام 1969. وهو ينص على أن قسط خيار المكالمة ينطوي على سعر عادل معين للخيار المقابل مع وجود نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية، والعكس بالعكس. [واصل القراءة. ]

فهم الإغريق.

في خيارات التداول، قد تلاحظ استخدام بعض الحروف الهجائية اليونانية مثل دلتا أو غاما عند وصف المخاطر المرتبطة بمواقف مختلفة. وهي تعرف باسم "الجريكس". [واصل القراءة. ]

تقييم الأسهم العادية باستخدام تحليل التدفقات النقدية المخصومة.

وبما أن قيمة خيارات الأسهم تعتمد على سعر المخزون الأساسي، فمن المفيد حساب القيمة العادلة للسهم باستخدام تقنية تعرف باسم التدفقات النقدية المخصومة. [واصل القراءة. ]

تابعنا في الفيسبوك للحصول على استراتيجيات اليومية & أمب؛ نصائح!

أساسيات الخيارات.

أساسيات العقود الآجلة.

الاستراتيجيات الصاعدة.

استراتيجيات هبوطية.

استراتيجيات محايدة.

المواقف الاصطناعية.

خيارات التحكيم.

الباحث عن استراتيجيات الخيارات.

تحذير المخاطر: الأسهم والعقود الآجلة وتداول الخيارات الثنائية التي تمت مناقشتها على هذا الموقع يمكن اعتبار عمليات التداول عالية المخاطر وتنفيذها يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر جدا وقد يؤدي إلى خسائر كبيرة أو حتى في خسارة إجمالية لجميع الأموال على حسابك. يجب أن لا تخاطر أكثر مما كنت تتحمل أن تخسر. قبل اتخاذ قرار التجارة، تحتاج إلى التأكد من أنك تفهم المخاطر المعنية مع الأخذ بعين الاعتبار أهدافك الاستثمارية ومستوى الخبرة. يتم توفير المعلومات على هذا الموقع بدقة لأغراض إعلامية وتعليمية فقط وليس المقصود أن تكون خدمة توصية التداول. لن يكون ثيوبتيونسغويد مسؤولا عن أي أخطاء أو سهو أو تأخر في المحتوى، أو عن أي إجراءات تتخذ اعتمادا على ذلك.

المنتجات المالية التي تقدمها الشركة تحمل مستوى عال من المخاطر ويمكن أن يؤدي إلى فقدان كل ما تبذلونه من الأموال. يجب عليك أبدا استثمار المال الذي لا يمكن أن تخسره.

استراتيجية الخيارات: انتشار المكالمة الثور.

استراتيجية مصممة للاستفادة من مكاسب الأسعار مع احتمال الحد من المخاطر.

تداول الخيارات أوبتيونترادر ​​برو.

تداول الخيارات أوبتيونترادر ​​برو.

تداول الخيارات أوبتيونترادر ​​برو.

تداول الخيارات أوبتيونترادر ​​برو.

خيارات التجار الذين يتطلعون للاستفادة من ارتفاع سعر السهم في حين إدارة المخاطر قد ترغب في النظر في استراتيجية انتشار: انتشار المكالمة الثور. تتضمن هذه الإستراتيجية شراء خيار اتصال واحد بينما تقوم في نفس الوقت ببيع خيار آخر. دعونا نلقي نظرة فاحصة.

فهم انتشار المكالمة الثور.

على الرغم من أن أكثر تعقيدا من مجرد شراء مكالمة، يمكن أن انتشار المكالمة الثور تساعد على تقليل المخاطر في حين وضع أهداف سعرية محددة لتلبية توقعاتك.

وإليك كيف يعمل.

أولا، تحتاج إلى توقعات. ويقول شيز يتداول عند 60 $ للسهم الواحد. أنت صعودي بشكل معتدل ويعتقد أن السهم سيرتفع إلى 65 دولارا خلال ال 30 يوما القادمة.

يشمل انتشار المكالمة الثورية شراء مكالمة إضراب أقل وبيع مكالمة إضراب أعلى:

شراء مكالمة إضراب أقل عند 60 دولارا. هذا يمنحك الحق في شراء الأسهم بسعر الإضراب.

بيع مكالمة إضراب أعلى عند 65 دولارا. هذا يلزمك ببيع السهم في السهم بسعر الإضراب.

لأنك تشتري خيار مكالمة واحدة وبيع آخر، كنت "التحوط" موقفكم. لديك القدرة على تحقيق الربح مع ارتفاع سعر السهم، ولكن كنت تتخلى عن بعض الأرباح المحتملة - ولكن أيضا الحد من المخاطر الخاصة بك عن طريق بيع مكالمة. يخفض بيع المكالمة رأس المال الأولي المعني. المفاضلة هو عليك أن تتخلى عن بعض الاتجاه الصعودي. ميزة واحدة من انتشار المكالمة الثور هو أن تعرف الحد الأقصى للربح والخسارة مقدما.

شراء المكالمات.

قبل إنشاء انتشار المكالمات الثور، من الضروري أن نفهم كيف يعمل. عادة، سوف تستخدم انتشار المكالمة الثورية إذا كنت صعودي بشكل معتدل على الأسهم أو الفهرس. أملك هو أن الأسهم الأساسية ترتفع أعلى من تكلفة التعادل الخاص بك. ومن الناحية المثالية، سوف ترتفع عالية بما فيه الكفاية بحيث يكون كلا الخيارين في انتشار في المال عند انتهاء الصلاحية. وهذا هو، السهم هو فوق سعر الإضراب من كل من المكالمات. عندما يرتفع السهم فوق كل من أسعار الإضراب سوف ندرك أقصى قدر ممكن من الربح من انتشار.

كما هو الحال مع أي استراتيجية التداول من المهم للغاية أن يكون هناك توقعات. في الواقع، فمن غير المحتمل أنك سوف تحقق دائما أقصى قدر من المكافأة. مثل أي استراتيجية خيارات، من المهم أن تكون مرنة عندما لا تذهب الأمور دائما كما هو مخطط لها.

قبل بدء التجارة: ما الذي تبحث عنه.

قبل البدء في انتشار المكالمة الثورية، من المهم أن يكون لديك فكرة عن المعايير الخاصة بك.

الأسهم الأساسية: أولا، كنت ترغب في اختيار الأسهم الكامنة التي تعتقد سوف ترتفع. تاريخ انتهاء الصلاحية: اختر تاريخ انتهاء صلاحية الخيارات الذي يتطابق مع توقعاتك لسعر السهم. سعر الإضراب: اختر أسعار الإضراب التعويضية التي تطابق توقعاتك على سبيل المثال، السهم هو في $ 40. كنت تعتقد أنها سوف ترتفع إلى 45 $. التقلب: سيبدأ العديد من المتداولين انتشار المكالمة الثورية عندما يكون التقلب مرتفعا نسبيا، مما قد يقلل من تكلفة الانتشار.

ملاحظة: هذه إرشادات عامة وليست قواعد مطلقة. في نهاية المطاف، سوف تقوم بإنشاء المبادئ التوجيهية الخاصة بك.

أول تجارة المكالمات الثور.

الثور الدعوة التداول.

الآن بعد أن لديك فكرة أساسية عن كيفية عمل هذه الاستراتيجية، دعونا ننظر إلى أمثلة أكثر تحديدا.

في يونيو، كنت تعتقد أن شيز، والذي هو حاليا في 34 $ للسهم الواحد، وسوف ترتفع على مدى ثلاثة إلى أربعة أشهر المقبلة إلى 40 $ للسهم الواحد أو أعلى. عليك أن تقرر بدء انتشار المكالمة الثور.

عقود الخيارات: يمكنك شراء 1 شيز أكتوبر 35 دعوة (مكالمة طويلة) في 3.40 $، ودفع 340 $ ($ 3.40 × 100 سهم). وفي الوقت نفسه، بيع 1 شيز 40 أكتوبر المكالمة (مكالمة قصيرة) في 1.40 $، وتلقي 140 $ (1.40 $ 100 سهم). ملاحظة: في هذا المثال، أسعار مخالفة كل من المكالمة القصيرة والمكالمة الطويلة هي من أصل المال.

التكلفة: التكلفة الإجمالية، أو الخصم، لهذه الصفقة هي 200 دولار (340 دولارا - 140 دولارا) بالإضافة إلى العمولات.

الحد الأقصى للربح: الحد الأقصى الذي يمكنك الحصول عليه من هذه الصفقة هو 300 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية). لتحديد الحد الأقصى للمكافأة، طرح الخصم الصافي ($ 3.40 - $ 1.40 = $ 2 × 100 سهم) من الفرق في أسعار الإضراب ($ 40 - $ 35 = $ 5 × 100 سهم). في هذا المثال، الحد الأقصى للربح الممكن هو 300 دولار (500 دولار - 200 دولار).

الحد الأقصى للمخاطر: أكثر ما يمكن أن تخسره في هذه الصفقة هو الدين الأولي المدفوع، أو 200 دولار.

ملاحظة: يمكن تنفيذ انتشار المكالمات الثور كتجارة واحدة. ويعرف ذلك بترتيب متعدد الساق. لمزيد من المعلومات، اتصل بممثل فديليتي.

دعونا نلقي نظرة على ما يمكن أن يكون صحيحا، أو خطأ، مع هذه الاستراتيجية:

المثال الأول: السهم الأساسي، شيز، يرتفع فوق سعر الإضراب 35 $ قبل تاريخ انتهاء الصلاحية.

إذا ارتفع المخزون الأساسي فوق 35 $ قبل انتهاء الصلاحية، وساقيه من انتشار (كل جانب من جوانب انتشار، وجانب شراء وبيع الجانب، ويسمى الساق) سوف ترتفع في القيمة، وهو ما تريد. على سبيل المثال، قد ترتفع المكالمة الطويلة من 3.40 دولار إلى 5.10 دولار، في حين أن المكالمة القصيرة قد ترتفع من 1.40 دولار إلى 1.90 دولار. ملاحظة: قرب انتهاء الصلاحية، كما يذهب خيار المكالمة طويلة أبعد من ذلك في المال، والفرق بين خيارات المكالمة اثنين اتسعت، لكنها لن تتجاوز القيمة القصوى 5 $.

كيفية إغلاق التجارة الفائزة.

قبل انتهاء الصلاحية، يمكنك إغلاق ساقيه من التجارة. في المثال أعلاه، إذا قمت بإدخال أمر الحد، سوف تشتري (شراء لإغلاق) مكالمة قصيرة ل 190 $، وبيع (بيع لإغلاق) دعوة طويلة ل $ 510. وهذا يمنحك بيعا صافيا قدره 320 دولارا أمريكيا. لقد دفعت في الأصل 200 دولار (أو ما يعادله بالعملة المحلية)، مما يترك لك أرباحا صافية قدرها 120 دولارا هام: تذكر أنه يمكنك إغلاق ساقيه من الاستراتيجيات كترتيب متعدد الساق.

على الرغم من أن بعض التجار في محاولة لتحقيق أقصى قدر من الأرباح من خلال التعيين وممارسة الرياضة، إذا تم التوصل إلى هدف الربح الخاص بك قد يكون من الأفضل لإغلاق انتشار المكالمة الثور قبل انتهاء الصلاحية.

المثال الثاني: ينخفض ​​السهم الأساسي، شيز، عن سعر الإضراب البالغ 35 دولارا أمريكيا قبل أو بالقرب من تاريخ انتهاء الصلاحية.

إذا كان المخزون الأساسي لا يزال أقل من 35 $ قبل انتهاء الصلاحية، فإن كلا من أرجل الفارق سوف تنخفض في القيمة بسبب تسوس الوقت، وهذا ليس ما كنت تأمل أن ترى. على سبيل المثال، قد تنخفض المكالمة الطويلة من 3.40 دولار إلى 1.55 دولار، في حين أن المكالمة القصيرة قد تنخفض من 1.40 دولار إلى 1.05 دولار.

لتجنب المضاعفات، أغلق كلا الساقين لفرق خاسر قبل انتهاء الصلاحية، وخصوصا عندما لم تعد تعتقد أن السهم سوف يؤدي كما كان متوقعا. إذا كنت تنتظر حتى انتهاء الصلاحية، هل يمكن أن تفقد كامل 200 $ الاستثمار.

كيفية إغلاق تجارة خاسرة.

قبل انتهاء الصلاحية، أغلق ساقيه من التجارة. ثم سوف تشتري (شراء لإغلاق) دعوة قصيرة ل 105 $، وبيع (بيع لإغلاق) دعوة طويلة ل 155 $. في هذا المثال، تبلغ الخسارة 150 دولارا (155 دولارا أمريكيا - 105 دولارات أمريكية) - 200 دولار (الدفعة الأولى).

التكليف المبكر.

على الرغم من أنه من غير المرجح، هناك دائما فرصة لك سيتم تعيينها في وقت مبكر (قبل انتهاء الصلاحية) على المكالمة القصيرة. إذا حدث هذا، قد ترغب في ممارسة المكالمة الطويلة. اتصل بممثل الإخلاص للحصول على المساعدة.

العوامل الأخرى التي يجب مراعاتها.

يشمل فروقات التداول عددا من الأحداث غير المتوقعة التي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على خيارات الخيارات. بذل جهد لمعرفة المزيد عن تسوس الوقت والتقلب الضمني، وعوامل أخرى تؤثر على سعر الخيارات. سيساعدك هذا على فهم كيفية تأثيرها على قراراتك التجارية. يجب أن تفهم أيضا كيف تؤثر اللجان على قراراتك التجارية.

الخطوات التالية للنظر فيها.

البحث عن خيارات جديدة الأفكار والحصول على ما يصل إلى بيانات دقيقة عن الخيارات.

الحصول على ثلاث خطوات، بالإضافة إلى مجموعة من الأدوات، للمستثمرين النشطين للمساعدة في التجارة في السوق.

جيل فكرة، التحليل الفني واستراتيجية التداول من وجهة نظر نشط تاجر.

مقالات ذات صلة.

هل أنت تاجر على المدى القصير؟ فكر في الخيارات التي تنتهي صلاحيتها أسبوعيا.

يمكن لهذه الاستراتيجية الخيارات توليد الدخل على الأسهم التي تملكها.

وفيما يلي إيجابيات وسلبيات التداول عندما يتم إغلاق السوق رسميا.

تم تصميم استراتيجية الخيارات المتقدمة هذه للحد من الخسائر وحماية المكاسب.

تداول الخيارات ينطوي على مخاطر كبيرة وغير مناسب لجميع المستثمرين. بعض استراتيجيات الخيارات المعقدة تحمل مخاطر إضافية. قبل خيارات التداول، يرجى قراءة خصائص وخيارات الخيارات الموحدة. وسيتم تقديم الوثائق الداعمة لأي مطالبات، إن وجدت، عند الطلب.

فيديليتي بروكيراج سيرفيسز ليك، ميمبر نيس، سيبك، 900 سالم ستريت، سميثفيلد، ري 02917.

لونغ كال سبرياد.

أكا الثور دعوة انتشار. فرتيكال سبرياد.

الاستراتيجية.

يمنحك انتشار المكالمة الطويلة الحق في شراء الأسهم بسعر الإضراب A ويلزمك ببيع السهم بسعر الإضراب B إذا تم تعيينه.

هذه الاستراتيجية هي بديل لشراء مكالمة طويلة. بيع مكالمة أرخص مع ارتفاع ضربة B يساعد على تعويض تكلفة المكالمة التي تشتري في إضراب A. وهذا في نهاية المطاف يحد من المخاطر الخاصة بك. الأخبار السيئة هي، للحصول على الحد من المخاطر، أنت & رسكو؛ إعادة الذهاب إلى التضحية ببعض الأرباح المحتملة.

خيارات الرجل نصائح.

ونظرا لأنك تقوم بشراء وشراء مكالمة، فإن التأثير المحتمل لانخفاض في التقلب الضمني سيتم تحييده إلى حد ما.

وعادة ما يتم تحقيق الحد الأقصى لقيمة انتشار المكالمة الطويلة عندما تكون قريبة من انتهاء الصلاحية. إذا اخترت إغلاق موضعك قبل انتهاء الصلاحية، فستبقى قيمة وقتك قليلا ممكنة على المكالمة التي قمت ببيعها. قد ترغب في شراء شراء مدة أطول لفترات طويلة، على سبيل المثال. 30-45 أيام من انتهاء الصلاحية.

شراء مكالمة، سعر الإضراب A بيع مكالمة، وسعر الإضراب B عموما، سيكون السهم في أو فوق الإضراب أ وتحت الإضراب B.

ملاحظة: كلا الخيارين لها نفس شهر انتهاء الصلاحية.

الذي يجب تشغيله.

قدامى المحاربين وأعلى.

متى تشغيله.

أنت صعودي، ولكن لديك هدف صعودي.

التعادل عند انتهاء الصلاحية.

سترايك زائد صافي الخصم المدفوعة.

بقعة حلوة.

إنك تريد أن يكون المخزون في الإضراب B أو أعلى منه عند انتهاء صلاحيته، ولكن ليس حتى الآن أنك لم تشعر بخيبة أمل لأنك لم تشتر سوى إجراء مكالمة على المخزون الأساسي. ولكن انظر على الجانب المشرق إذا كان هذا يحدث و [مدش]؛ كنت لعبت ذلك الذكية وجعلت الربح، وهذا هو دائما شيء جيد.

الحد الأقصى للأرباح المحتملة.

يقتصر الربح المحتمل على الفرق بين الإضراب "أ" و "الإضراب" بخصم صافي الخصم المدفوع.

الحد الأقصى للخسارة المحتملة.

تقتصر المخاطر على صافي الخصم المدفوع.

ألي إنفست مارجين ركيريمنت.

وبعد دفع قيمة الصفقة، لا يلزم أي هامش إضافي.

مع مرور الوقت.

وبالنسبة لهذه الاستراتيجية، فإن التأثير الصافي لتدهور الوقت محايد إلى حد ما. ويؤدي ذلك إلى إضعاف قيمة الخيار الذي اشتريته (سيء) والخيار الذي باعته (جيد).

تقلب ضمني.

بعد وضع الاستراتيجية، يعتمد تأثير التقلب الضمني على مكان السهم بالنسبة لأسعار الإضراب.

إذا كانت توقعاتك صحيحة وسعر السهم يقترب أو أعلى من الإضراب B، فإنك تريد تقلب ضمني ضمنيا. وهذا سيؤدي إلى تقليل قيمة الخيار القريب من المال الذي باعته بشكل أسرع من خيار المال الذي اشتريته، مما يزيد من القيمة الإجمالية للفارق.

إذا كانت توقعاتك غير صحيحة وسعر السهم يقترب أو أقل من الإضراب A، فإنك تريد تقلب ضمني لزيادة لسببين. أولا، فإنه سيتم زيادة قيمة الخيار الذي اشتريته أسرع من الخيار خارج المال الذي باعته، وبالتالي زيادة القيمة الإجمالية للفرق. وثانيا، فإنه يعكس زيادة احتمال تأرجح السعر (الذي نأمل أن يكون في الاتجاه الصعودي).

تحقق استراتيجيتك مع أدوات ألي انفست.

استخدام الربح + خسارة حاسبة لإنشاء نقاط التعادل، وتقييم كيف يمكن أن تتغير الاستراتيجية الخاصة بك كما نهج انتهاء الصلاحية، وتحليل الخيار الإغريق. استخدم أداة التحليل الفني للبحث عن المؤشرات الصاعدة.

ليس لديك حساب ألي إنفست؟ فتح واحد اليوم!

تعلم نصائح التداول & أمب؛ الاستراتيجيات.

من خبراء علي للاستثمار.

الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. لمزيد من المعلومات، يرجى مراجعة خصائص ومخاطر كتيب الخيارات الموحدة قبل البدء في خيارات التداول. خيارات المستثمرين قد تفقد كامل مبلغ استثماراتها في فترة قصيرة نسبيا من الزمن.

تتضمن استراتيجيات خيارات الساق المتعددة مخاطر إضافية، وقد تؤدي إلى علاجات ضريبية معقدة. يرجى استشارة أخصائي الضرائب قبل تنفيذ هذه الاستراتيجيات. يمثل التقلب الضمني إجماع السوق على المستوى المستقبلي لتقلب أسعار الأسهم أو احتمال الوصول إلى نقطة سعرية محددة. ويمثل الإغريق الإجماع في السوق حول كيفية استجابة الخيار للتغيرات في بعض المتغيرات المرتبطة بتسعير عقد الخيار. ليس هناك ما يضمن أن توقعات التقلب الضمني أو الإغريق سيكون صحيحا.

توفر شركة ألي انفست للمستثمرين ذوييا خدمات خصم وساطة، ولا تقدم توصيات أو تقدم استشارات مالية أو قانونية أو ضريبية. قد تختلف استجابة النظام وأوقات الوصول بسبب ظروف السوق، وأداء النظام، وعوامل أخرى. أنت وحدك مسؤول عن تقييم المزايا والمخاطر المرتبطة باستخدام أنظمة أو خدمات أو منتجات ألي انفستنس ™. المحتوى والأبحاث والأدوات ورموز الأسهم أو الخيارات هي لأغراض تعليمية وتوضيحية فقط ولا تنطوي على توصية أو التماس لشراء أو بيع أمن معين أو الانخراط في أي استراتيجية استثمارية معينة. إن الإسقاطات أو المعلومات الأخرى المتعلقة باحتمال أن تکون نتائج الاستثمار المختلفة افتراضیة بطبيعتھا، ولیست مضمونة للدقة أو الکتمال، ولا تعکس نتائج الاستثمار الفعلیة، ولا تمثل ضمانات للنتائج المستقبلیة. تتضمن جميع االستثمارات مخاطر، وقد تتجاوز الخسائر المبلغ المستثمر، كما أن األداء السابق لألمن أو الصناعة أو القطاع أو السوق أو المنتج المالي ال يضمن النتائج أو العوائد المستقبلية.

الأوراق المالية المقدمة من خلال ألي انفست للأوراق المالية، ليك. عضو في فينرا و أند سيك. ألي انفست للأوراق المالية، ليك هي شركة تابعة مملوكة بالكامل لشركة ألي المالية

ما هو انتشار الثور الدعوة؟

شراء خيار الاتصال يمنحك الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء الأسهم (أو الأصول المالية) بسعر الإضراب قبل انتهاء المكالمة. بل هو وسيلة أنيق للمشاركة في رأس المال المحتمل رأس المال إذا كان لديك رأس المال محدود وتريد أن تأخذ فقط على كمية صغيرة من المخاطر. ولكن ماذا لو كان قسط المكالمة مرتفع جدا؟ انتشار المكالمة الثور هو الجواب. (بالنسبة لأنواع أخرى من الهوامش العمودية، راجع "ما هو وضع الثور المنتشر؟")

إن انتشار المكالمة الثورية هو استراتيجية الخيار التي تنطوي على شراء خيار الاتصال، والبيع المتزامن لخيار آخر مع نفس تاريخ انتهاء الصلاحية ولكن سعر الإضراب أعلى. وهو واحد من أربعة أنواع أساسية من فروقات الأسعار أو فروق "رأسية"، والتي تنطوي على الشراء المتزامن وبيع اثنين من يضع أو يدعو بنفس انتهاء ولكن أسعار الإضراب مختلفة.

في حالة انتشار المكالمة الثورية، فإن القسط المدفوع مقابل المكالمة المشتراة (التي تشكل ساق المكالمة الطويلة) هو دائما أكثر من القسط المستلم للدعوة المباعة (ساق المكالمة القصيرة). وهذا يعني أن الشروع في استراتيجية انتشار المكالمات الثور ينطوي على تكلفة مقدما - أو "الخصم" في لغة التداول - وهذا هو السبب في أنه يعرف أيضا باسم انتشار المكالمة الخصم.

يؤدي بيع أو كتابة مكالمة بسعر أقل إلى تعويض جزء من تكلفة المكالمة التي تم شراؤها. وھذا یقلل من التکلفة الإجمالیة للموقف، ولکنھ یقید أیضا أرباحھ المحتملة، کما ھو مبین في المثال أدناه.

النظر في المخزون الافتراضي يسمى بيغبوكس شركة، مع رمز شريط ببوكس. يتداول السهم عند 37.50 دولار ويتوقع المتداول الخيار أن يتداول بين 38 و 39 دولارا في شهر واحد. لذلك يشتري التاجر خمسة عقود من المكالمات 38 $ - التداول في $ 1 - تنتهي في شهر واحد، وتبيع في نفس الوقت خمسة عقود من المكالمات 39 $ - التداول في $ 0.50 - تنتهي أيضا في شهر واحد.

وبما أن كل عقد من عقود الخيارات يمثل 100 سهم، فإن صافي قيمة التاجر هو =

($ 1 × 100 × 5) - (0.50 × 100 × 5) = 250 دولار.

(لاحظ أنه في حين أن اللجان لا تدرج في الحسابات الواردة أدناه من أجل البساطة، فإنه ينبغي بالتأكيد أن تؤخذ في الاعتبار في مواقف الحياة الحقيقية).

دعونا ننظر السيناريوهات المحتملة في الشهر من الآن، في الدقائق الأخيرة من التداول على تاريخ انتهاء صلاحية الخيار:

في هذه الحالة، المكالمات 38 $ و 39 $ على حد سواء في المال، من قبل $ 1.50 و $ 0.50 على التوالي.

وبالتالي فإن كسب التاجر على الفارق هو: [($ 1.50 - $ 0.50) x 100 x 5] أقل [النفقات الأولية 250 $]

وهكذا، باستثناء اللجان، التاجر جعلت 100٪ العائد على هذا الخيار التجارة.

في هذه الحالة، مكالمة 38 $ هو في المال بنسبة 0.50 $، ولكن مكالمة 39 $ هو من أصل المال وبالتالي لا قيمة لها.

وبالتالي فإن عودة التاجر على الانتشار هي: [(0.50 - $ 0) × 100 × 5] أقل [النفقات الأولية 250 $]

وبالتالي فإن التاجر يكسر حتى على التجارة ولكن من جيبه إلى حد عمولات المدفوعة.

في هذه الحالة، و 38 $ و 39 $ المكالمات على حد سواء من المال، وبالتالي لا قيمة لها.

وبالتالي فإن عائد التاجر على الانتشار هو: [$ 0] أقل [النفقات الأولية 250 $ = = 250 $.

في هذا السيناريو، حيث يتداول السهم تحت سعر الإضراب للنداء الطويل، يفقد التاجر كامل المبلغ المستثمر في الانتشار (بالإضافة إلى العمولات).

هذه هي الحسابات الرئيسية المرتبطة انتشار المكالمة الثور:

الحد الأقصى للخسارة = صافي الانفاق المتميز (أي القسط المدفوع للنداء الطويل الأقل قسط المستلم للمكالمة القصيرة) + العمولات المدفوعة.

الكسب الأقصى = الفرق بين أسعار الإضراب للمكالمات (أي سعر الإضراب للمكالمة القصيرة أقل سعر الإضراب للمكالمة الطويلة) - (صافي الإقساط الممتازة + العمولات المدفوعة)

تحدث الخسارة القصوى عندما يتداول السهم تحت سعر الإضراب للنداء الطويل. على العكس من ذلك، يحدث أقصى ربح عندما يتداول السهم فوق سعر الإضراب للمكالمة القصيرة.

كسر حتى = ضربة سعر المكالمة طويلة + صافي قسط أوتلاي.

في المثال السابق، نقطة التعادل هي = $ 38 + $ 0.50 = $ 38.50.

الاستفادة من انتشار الثور دعوة.

وينبغي النظر في انتشار المكالمة الثورية في حالات التداول التالية:

المكالمات مكلفة: انتشار المكالمة الثورية منطقي إذا كانت المكالمات باهظة الثمن، حيث أن التدفق النقدي من المكالمة القصيرة سيحمل سعر المكالمة الطويلة. ومن المتوقع أن يكون الاتجاه الصعودي المعتدل: هذه الاستراتيجية مثالية عندما يتوقع المتداول أو المستثمر انخفاضا طفيفا في الأسهم، بدلا من المكاسب الضخمة في ذلك. وإذا كان التوقع بالنسبة للأخير، سيكون من الأفضل إجراء مكالمات طويلة على السهم فقط، من أجل الحصول على أقصى قدر من الأرباح. مع انتشار المكالمة الثورية، المكاسب قصيرة الساق المكالمة إذا كان السهم يقدر بشكل كبير. يتم السعي إلى الحد من المخاطر: نظرا لأن هذا هو انتشار الخصم، فإن معظم المستثمر يمكن أن يخسر مع انتشار المكالمة الثور هو صافي أقساط المدفوعة لهذا المنصب. وتتمثل املقايضة لهذا املخاطرة احملدودة يف احلدود املحتملة. الرافعة المالية مطلوبة: تكون الخيارات مناسبة عندما يكون الرافعة المالية مطلوبة، كما أن انتشار المكالمة الثورية ليس استثناء. بالنسبة لمبلغ معين من رأس المال الاستثماري، يمكن للتاجر الحصول على مزيد من النفوذ مع انتشار المكالمة الثور من شراء الأسهم بشكل مباشر.

مزايا انتشار المكالمة الثور.

في انتشار المكالمة الثورية، تقتصر المخاطر على صافي الأقساط المدفوعة للمركز. هناك خطر ضئيل من موقف يتكبد خسائر هارب، إلا إذا كان لسبب لا مبرر له التاجر يغلق موقف المكالمة طويلة - ترك موقف المكالمة قصيرة مفتوحة - والسهم في وقت لاحق ارتفاع. ويمكن توزيع انتشار المكالمة الثورية على شكل موجز للمخاطر. قد يختار المتداول المحافظ نسبيا انتشارا ضيقا حيث تكون أسعار ضربة المكالمة غير متباعدة جدا، حيث أن ذلك سيؤدي إلى تقليل صافي مصاريف الأقساط إلى أدنى حد، مع تقييد المكاسب من التجارة إلى مبلغ صغير. قد يفضل التاجر العدواني انتشارا أوسع لتحقيق أقصى قدر من المكاسب حتى لو كان ذلك يعني إنفاق المزيد على الموقف. إن انتشار المكالمة الثورية له صورة قابلة للقياس وقياس المخاطر. في حين أنه يمكن أن تكون مربحة جدا إذا كان عرض المتداول الصعودي يعمل بها، الحد الأقصى للمبلغ الذي يمكن أن تضيع هو معروف أيضا في البداية.

ويتعرض التاجر لخطر فقدان القسط الكامل المدفوع مقابل انتشار المكالمة إذا لم يكن السهم ممتنا. ويمكن تخفيف هذه المخاطر عن طريق إغلاق الفارق جيدا قبل انتهاء الصالحية، إذا لم يكن السهم كما هو متوقع، من أجل إنقاذ جزء من رأس المال المستثمر فيه. هناك احتمال عدم تطابق الاحالة إذا تم تعيينك جيدا قبل انتهاء الصلاحية في الساق المكالمة القصيرة. ويعني بيع المكالمة أن لديك التزاما بتسليم المخزون إذا تم تعيينك، وفي حين يمكنك القيام بذلك من خلال ممارسة المكالمة الطويلة، قد يكون هناك اختلاف لمدة يوم أو يومين في تسوية هذه الصفقات. الربح محدود مع انتشار المكالمة الثورية، لذلك ليست هذه هي الاستراتيجية المثلى إذا كان من المتوقع أن يحقق مكاسب كبيرة. على سبيل المثال، في حالة المثال السابق، حتى لو كان ببوكس قد ارتفع إلى 45 $ قبل انتهاء الصلاحية، فإن الحد الأقصى لصافي الربح على انتشار المكالمة سيكون فقط 0.50 دولار (باستثناء العمولات). لكن المتداول الذي اشترى فقط 38 دولارا مقابل 1 دولار سيعرفها إلى 7 دولارات إذا ارتفع السهم إلى 45 دولار، مقابل صافي ربح (باستثناء عمولات) 6 دولار أو 600٪.

انتشار المكالمة الثورية هو استراتيجية الخيار المناسب لاتخاذ موقف مع مخاطر محدودة على الأسهم مع الارتفاع المعتدل. لاحظ أنه في معظم الحالات، قد يفضل التاجر إغلاق موضع الخيارات لأخذ الأرباح (أو التخفيف من الخسائر)، بدلا من ممارسة الخيار ثم إغلاق الصفقة، بسبب العمولة أعلى بكثير التي سيتم تكبدها مع الأخير.